小李是某大学毕业不久的大学生，有着稳定的收入，学财经专业的他对股市自然充满了好奇。当周围的人都说炒股赚钱的时候，他更加相信这是一个发财致富的好途径。于是他不顾自己家人的反对、证券从业人员提示“股市有风险、入市需谨慎”的情况下，毅然开立了证券账户。刚开始的时候投入了不到1万元来操作，2010年9月6日，就在开户不久试买了500股的aaaa（600###），第二天就上涨4个多点，卖出获利200多元。初次出手赚的虽不多，但自然也相当开心。接下来又炒作了几把仍赚钱。于是逐步增加投资，把自己家中的所有积蓄10万元都用来投资。但好景不长，大盘开始往下走，小李如果在这个时候卖出还是有盈余，但小李不甘心。结果是越等越低。没有资金再往股市投资了，他就向周围的朋友借钱去补仓。他相信这个股市会涨上去的，他也更相信这是只好股票。结果越补越跌，越跌越补，造成了严重亏损。给自己的工作、生活带来不好影响。此时后悔已经晚矣。

      《中华人民共和国证券法》第二十七条规定：“ 股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责;由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。”

      本条规定的是投资者风险自负的理念,即证券市场是风险极大的市场,风险是证券市场的内在特征。投资者必须承担相应的风险,此规定对于成熟证券市场的投资者而言当是共识,在我国的证券市场以及投资者的现状而言则非常必要。

       证券的本质决定了证券价格的不确定性,证券市场运行的复杂性以及本身所具有的投机性都加剧了市场风险。有市场就有风险,这是一个基本常识。一般情况下,市场风险越高,市场的回报率就越高。

      投资者需要树立正确的投资观念。证券投资要破除投资都是要赚钱而且一定能赚钱的错误观念。证券市场的投资当然可能会赚钱,而且确实有相当一部分人通过证券投资而急剧增加了自己的财富。但是我们也看到也有相当一部分投资者由于各种各样的原因而血本无归,进人赤贫状态。因此，证券市场只是为投资者提供一个平台。证券市场从来不能也不可能为投资者必然获得利润许一个确实的承诺和光明的未来。在我国投机股东在股民中所占比例较大,他们不是非常关心上市公司的行业属性、产品特征和市场发展前景、公司业绩、经营方略、资产比例以及重要人员的变动,而是简单地随着股价转。此种短线赚钱的投机心态成为很多人投资的主要理念。因此,市场的波动性和交易频度就相当突出。此种投资理念也被很多上市公司所不同程度地利用,因此我国的证券市场才发生如此之大的波动。这可能也是我国证券市场发展的代价吧。                                                                 

       投资者应当根据自身的经济实力和心理承受能力认真制定证券投资策略。投资风险需要自己承担。“不能将所有的鸡蛋放在一个篮子里”是股市的经典定律。因此很多投资者的“重仓持股、集中投资”的现象,本身反映了投资者投资策略缺乏风险意识的体现。风险分散的原理还没有在投资者的投资策略中充分体现。

      证券投资要树立自己的权利意识。股东是上市公司治理结构和机制的一部分,其享有公司法规定的多种权利,这些权利的行使一方面是股东的权利,另一方面通过权利的行使也会使投资者发现公司经营的某些问题,提前发现公司违规行为或损害自己权益的信号。单纯跟庄的投资方式不是非常理性的。同时,投资者要不断学习证券法律，知道采用什么样的法律手段来实现自己的权利。

      本案例的小李，对股市风险认识严重不足，又对自己的判断自以为是，是根本原因。我们来假设一下，如果一个投资者用10万元投资，在1年的时间假设翻了一番也就是100%（事实上年收益率很难超过30%），就变成20万。但是如果下跌呢？只需要下跌50%就回到了10万。如果在这个时候，假设小李再去借10万。那么就是30万，如果下跌50%的话，不仅把自己的盈利吞噬掉，而且自己本金也会损失掉一半。所以投资应把风险放在第一位。“股市有风险、入市需谨慎”，投资者在进行投资股市的时候我们必须提醒客户要以自有资金投资股市，不要以借款、房贷抵押等其他贷款形式投资股市。